재무 위험 - 회사의 재무 구조와 관련된 위험입니다.
나. 회사의 채무 분석
1. 총 자본 부채
회사의 전체 자본 구조를 고려한 채무 비율을 측정합니다. 큰 부채 대 자본 비율은 주식 보유자가 전반적인 비즈니스를 위험하게 만드는 부채를 광범위하게 사용하고 있음을 나타냅니다.
총 부채| 총 부채 총 부채 = 현재 + 장기 -term 부채
총 자본 = 부채 + 자본 총계 2. D 자기 자본 대비 이 비율은 자본 대비 부채와 비슷합니다. |
3. 적립 된 시간이자 (이자 보상 비율)
이 비율은이자 지불이 필요한이자 지급을 충당하는 정도를 측정함으로써 채권자가 사용할 수있는 보호의 정도를 나타냅니다.
이자 및 세금 전의이자 소득=
| 이자 비용4.
고정 요금 (Fixed-Charge Coverage) |
고정 요금은리스 및 부채에 대한 계약 상 확약 된 정기이자 및 원금 지불로 정의됩니다.
수식 7 35 고정 청구액
=
고정 요금 및 세금고정 금액
| 5 전에 소득. 적립 된이자 시간 - 현금 기준 조정 된 영업 현금 흐름은 운영 + 고정 비용 + 세금 납부로 인한 현금 흐름으로 정의됩니다.
현금 흐름 |
= 조정 영업 현금 흐름
이자 비용
6.
| 고정 요금 적용 비율 - 현금 기준 공식 7. 37 고정 요금 적용 비율 - 현금 기준 = 조정 영업 현금 흐름
고정 요금 |
7. 자본 지출 비율
회사의 채무를 충당하기 위해 자본 지출을 지불 한 후 사업에서 발생하는 현금의 양을 표시합니다. 비율이 2 인 경우, 회사는 작업을 계속 진행하기 위해 비즈니스에 재투자해야하는 것의 두 배를 생성합니다. 초과분은 빚을 처리하도록 할당 될 수 있습니다.
수식 7. 38
| 자본 지출 비율 = 영업 현금 흐름 자본 지출
8. |
CFO to Debt 회사가 총 부채 상환에 사용할 수있는 사업에서 발생시키는 현금의 양에 대한 정보를 제공합니다. 총 부채는 모든 이자부 부채, 단기 및 장기를 포함합니다.
수식 7 39
| 부채에 대한 CFO = 영업 활동으로 인한 현금 흐름
총 부채 |