회원 및 후보자는 감독 또는 권한을 조건으로하여 해당 법률, 규칙, 규정 및 규범 및 표준의 위반을 탐지하고 예방하기 위해 합당한 노력을해야합니다.
표준 IV-C에 대한 추리
윤리적 위반은 그 직원의 행동뿐만 아니라 그 사람의 감독자가 윤리적 인 방식으로이 행동을 통제하거나 영향을 미치는 능력 (또는 무능력)을 반영합니다. 여러 상황에서 일부 법률, 규칙 또는 규정을 위반하는 것은 행위에 대해 유죄를 인정한 직원이 더 잘 알지 못하고 감독자가 적절히 안내하지 못하기 때문에 발생합니다. 다시 말해서이 직원은 위반이라고 완전히 알고 있었을 가능성이 높습니다.
감독자는 회사 차트에서 그 아래에있는 사람들의 행동과 행동에 긍정적 인 영향을 줄 수있는 권한과 책임을지는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 감독관이 CFA 회원이거나 후보자 인 경우,이 표준은이 책임을 한 걸음 더 앞당겨서 감독 책임이있는 사람들이 다른 사람의 행동을지도하는 과정에서 특정한 예방 조치를 취할 것을 요구합니다.
표준 IV-C에 관한 주요 요점
1. 윤리적 인 방식으로 직원의 행동을 안내하는 책임은 감독 역할을 맡은 CFA 회원 또는 후보자의 책임이며, 감독 직원이 CFA 회원, CFA 차터 소유자 또는 CFA 프로그램의 후보자인지 여부는 표준이 결정합니다. 윤리 강령 및 표준은 우리가 CFA 창립 회원이 따르지만 다른 사람들이 준수 할 것을 기대하지 않는 것입니다. 오히려, 그들은 우리가 자신을 붙잡고 우리 주위의 사람들에게 퍼트 리고 싶다는 최소한의 표준입니다. 표준 IV-C는 이러한 사람들이 윤리 강령 및 표준에 구체적으로 구속되지 않더라도 다른 사람들에게 이러한 이상을 심어줄 수있는 권한을 사용합니다. <합리적인 감독>은 상황에 따라 결정되며 일반적으로 감독 대상 직원 수와 특정 직무에 따라 결정됩니다. 예를 들어, 수백명의 직원이 대규모의 주식 거래를 감독하는 개인은 많은 수의 직원과 유가 증권 거래시 발견되는 내부자 거래 및 기타 불법 행위에 대한 조사가 있기 때문에 절차에 특히주의를 기울여야합니다. 이 역할을 맡은 사람은 매일 모든 사람을 추적 할 수 없기 때문에 감독자는 합리적인 절차를 의지 할 수 있습니다. 대조적으로 한 사람 또는 소수의 사람을 감독하는 사람은 모든 개인의 행동을 개인적으로 평가할 수 있으며, 업무가 덜 민감한 성격 (예: 사무실 주변의 행정적인 도움), 위반이있는 곳 간단하게 발생할 가능성이 적다면, 합리적인 절차와 통제는 상대적으로 간단하고 간단 할 수 있습니다.각각의 경우에는 고유 한 절차가 있습니다. 3. 법률, 규칙 또는 규정을 위반 한 경우 감독관이 표준 IV-C을 위반했다고 반드시 표시하지는 않습니다. 그러나 규칙이 깨지면 규칙과 절차가 면밀히 검토되어 확립 된 규칙이 부적절 할 수 있습니다. 4. 절차를 제정하는 것만으로 감독자에게이 표준의 잠재적 위반 가능성이있는 것은 아닙니다. 예를 들어 감독자가 규제 당국을 만족시키기 위해 컴플라이언스 매뉴얼을 조립했지만 부하 직원이 내부자 거래를하는 동안 다른 방법을 찾으면 감독자의 통제가 해당 사례에 대해 불충분하고 표준을 위반했다고 말할 수 있습니다. 5. 회원 또는 후보자가 컴플라이언스 시스템이 부적절하고 위반이 발생하기 쉽지만 시정 조치를 취할 수없는 것으로 밝혀지면 개선 된 절차가 제정 될 때까지 서면으로 감독 책임을 거부해야합니다. 회원 및 후보자는 회사 차트에서 자신과 부하 직원에 대한 책임이 있으며, 단순히 "그 일을하는 방식"이기 때문에이 표준을 무시해서는 안됩니다.
표준 IV-C 적용
이해 상충으로 잘못 해석 될 수있는 절차를 설계 할 때는 특히주의하십시오. 이전에 설명 된 것처럼, 부적절한 모습은 민감성이 높아짐에 따라 해결되어야합니다. 예를 들어 감독자가 증권 거래법에 따라 증권 거래법에 따라 대금을 지불하고 거래량에 따라 보상을받는 경우 특정 거래 패턴을 조사하지 않고 (잠재적으로 정지시킬 수도 있음) 고소 당할 수 있습니다 그렇게하면 보상을 줄일 수 있기 때문입니다.
투자 권장 사항, 보고서 및 기타 연구 노력 제품이 법규 및 표준을 완벽하게 준수하는지 확인하는 것은 감독자의 책임입니다. 예를 들어 감독자가 적절한 검토없이 보고서를 전달하고 그 보고서에 허위 진술이 포함되거나 표절되거나 중요한 비공개 정보를 사용하거나 다른 표준을 위반하는 경우 이는 감독자와 직원 모두에게 위반입니다. 특히 보고서는 투자 활동의 기초입니다. 감독관의 손해 배상은 본질적으로 위반 사항이 아니지만 잠재적 인 위반 행위를 처리하는 후속 절차는 그 자체로 기준 IV-C를 위반할 수 있습니다. 예를 들어 부하 직원이 부유 한 고객을 부추길 수있는 불공정 한 거래가 의심되고 감독자가 그 문제를 직원의주의를 끌면 감독자는 직원의 증언을 단순히 " 다시는 일어나지 않습니다. " 심지어 명령의 사슬에 위반을보고하는 것만으로는 충분하지 않을 수 있습니다. 문제가 조사되는 한 바람직한 조치로서 추가 조치 (예: 추가 모니터링, 해당 직원의 활동 제한, 특정 책임 정지)를 취해야합니다.
- 시험 절차에 관한 질문은 표준 IV-C를 테스트 할 수 있습니다. 문제가 발생하면 효과적인 준수 프로그램을 설계하는 데 도움이되는 두 가지 간단한 질문을 기억하십시오.
- 1. 어떤 위반이 특히 발생할 가능성이 가장 큽니까? 2. 이러한 위반을 가장 잘 막고 예방하기위한 규칙은 무엇입니까?
- 법규 준수 담당자를 지정하고 조직에 컴플라이언스 매뉴얼을 제공하는 것은 조직에 견제와 균형 시스템을 보장하는 효과적인 방법입니다. 규정 준수 절차에 대한 인력을 지속적으로 업데이트하는 교육 프로그램이 마련되어 있어야합니다.